俗話說“細(xì)節(jié)決定成敗”，網(wǎng)貸投資者在關(guān)注平臺(tái)收益以及安全體系的同時(shí)，對(duì)平臺(tái)的一些小細(xì)節(jié)也不應(yīng)該忽視。小細(xì)節(jié)不僅反映出平臺(tái)能夠帶給投資者的理財(cái)體驗(yàn)，更重要的是它很有可能反映出一個(gè)平臺(tái)的靠譜程度。

　　一、平臺(tái)的實(shí)繳資本才能反映出平臺(tái)的基礎(chǔ)實(shí)力

　　一般來說，投資者比較了解的是平臺(tái)的注冊(cè)資本。注冊(cè)資本也叫法定資本，是公司制企業(yè)章程規(guī)定的全體股東或發(fā)起人認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購的股本總額，并在公司登記機(jī)關(guān)依法登記。很多平臺(tái)以注冊(cè)資本多少多少來吸引投資者的眼光，殊不知注冊(cè)資本其實(shí)反映不出任何問題，甚至可以說一個(gè)聲稱注冊(cè)資本一億元的公司含金量有多少投資者是無從得知的。

　　而實(shí)繳資本則不同，實(shí)繳資本又稱實(shí)收資本，是指公司成立時(shí)公司實(shí)際收到的股東的出資總額。它是公司現(xiàn)實(shí)擁有的資本，是真實(shí)存在的，因此投資者可以根據(jù)平臺(tái)相關(guān)公司的實(shí)繳資本來判斷出平臺(tái)的基礎(chǔ)資金實(shí)力。當(dāng)然，這也不是說實(shí)繳資本越多的平臺(tái)，綜合實(shí)力就越強(qiáng)，但至少在平臺(tái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)實(shí)繳資本至少是一個(gè)有效的制約因素。

　　二、第三方支付、第三方存管、第三方托管要分清

　　從網(wǎng)貸資金流本質(zhì)意義上來說第三方支付等同于第三方存管，因此這里只談?wù)劦谌酱婀芘c第三方托管的區(qū)別。

　　第三方存管一般是指P2P平臺(tái)將交易資金或平臺(tái)相關(guān)備付金、風(fēng)險(xiǎn)金等放于如銀行或第三方支付公司等第三方機(jī)構(gòu)的賬戶上，第三方機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)資金的保管與存管業(yè)務(wù)，第三方機(jī)構(gòu)并不需要承擔(dān)監(jiān)督資金流向的義務(wù)，P2P平臺(tái)可以隨時(shí)從第三方機(jī)構(gòu)里提取資金。

　　第三方托管含有委托管理的意思，其本義是指投資人與借款人均在第三方機(jī)構(gòu)開設(shè)賬戶，第三方按照指令做資金劃轉(zhuǎn)，除保證資金正常流轉(zhuǎn)外，還需監(jiān)督資金的來源和去向。整個(gè)過程投資人都能看到自己資金的流向狀態(tài)，P2P平臺(tái)無法接觸借貸資金，資金能夠?qū)崿F(xiàn)與平臺(tái)的“物理”隔離。

　　目前，P2P市場(chǎng)上進(jìn)行了資金第三方托管的平臺(tái)并不多，大概只有1%的平臺(tái)真正實(shí)現(xiàn)了第三方托管。但投資者也不必太過擔(dān)憂，因?yàn)閷?duì)于平臺(tái)而言要實(shí)現(xiàn)資金第三方托管有一定難度，但在監(jiān)管政策頻出日漸趨嚴(yán)的情況下，大部分想要長期發(fā)展的平臺(tái)都已經(jīng)在跟進(jìn)，相信在不久的將來，會(huì)有越來越多的平臺(tái)真正實(shí)現(xiàn)資金第三方托管。

　　三、風(fēng)險(xiǎn)備用金額度與平臺(tái)待收的比例至少應(yīng)高于銀行整體不良率

　　很多平臺(tái)為了讓投資者更安心，一般會(huì)根據(jù)適當(dāng)比例提取一定投資資金組成平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)備用金防范可能出現(xiàn)的逾期或者壞賬風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)有風(fēng)險(xiǎn)備用金是好事，但是風(fēng)險(xiǎn)備用金的提取比例卻一直是個(gè)充滿爭議的問題。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)備用金的提取比例是要高于平臺(tái)的不良資產(chǎn)率（平臺(tái)不良資產(chǎn)所占投資者總投資資產(chǎn)的百分比，這里的不良資產(chǎn)包括逾期以及壞賬）的，但平臺(tái)真正的不良率卻一直是個(gè)謎。

　　當(dāng)然，不良率肯定是越低越好，但由于行業(yè)沒有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的算法導(dǎo)致平臺(tái)公布的不良率都有人為壓低的情況。根據(jù)最新的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)的各大銀行的不良資產(chǎn)率在0.04%~5.55%之間，取一個(gè)中間值，我們以國有農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率2.39%為基準(zhǔn)點(diǎn)可知絕大部分網(wǎng)貸P2P平臺(tái)的不良率是不可能低于這一數(shù)值的，畢竟銀行的風(fēng)控系統(tǒng)無論從體系的嚴(yán)謹(jǐn)程度或是從業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)上都是高于網(wǎng)貸P2P平臺(tái)的。因此投資者在判斷平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)備用金真實(shí)存在的情況下，風(fēng)險(xiǎn)備用金與平臺(tái)待收的比例至少要高于2.39%這一數(shù)值。

　　四、平臺(tái)相關(guān)產(chǎn)品的債權(quán)要大致了解

　　雖然對(duì)于小白來說，了解平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品涉及的債權(quán)會(huì)比較吃力，但只要你仔細(xì)看、多了解，總會(huì)發(fā)現(xiàn)其中的端倪。一般來說網(wǎng)貸平臺(tái)上線產(chǎn)品對(duì)接的無非是普通的個(gè)人借貸或者是抵押、質(zhì)押、消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、票據(jù)、融資租賃等債權(quán)或者是此類債權(quán)的組合。

　　但如果投資者發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的債權(quán)沒有明確說明或者介紹得模糊不清有或者相關(guān)借款方與平臺(tái)的聯(lián)系過于緊密，那么投資者可就要注意了，因?yàn)槠脚_(tái)很有可能涉嫌國家打擊的自融、股票配資等非法融資的情況。一旦出現(xiàn)問題，投資者還要承擔(dān)相關(guān)法律法規(guī)或者政策性風(fēng)險(xiǎn)，辛苦積累的老本真的成了肉包子打狗——有去無回了。

　　五、觀察、了解平臺(tái)有無核心產(chǎn)品

　　這一點(diǎn)不難理解，一個(gè)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在它的核心競爭力上，而平臺(tái)的核心競爭力體現(xiàn)在平臺(tái)的核心產(chǎn)品上。一般來說一個(gè)發(fā)展不錯(cuò)的平臺(tái)都會(huì)有一兩個(gè)核心產(chǎn)品來保證平臺(tái)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，而只有平臺(tái)正常持續(xù)地發(fā)展，投資者從充值投資到回款的整個(gè)投資流程才會(huì)更加順利。而且一般平臺(tái)的核心產(chǎn)品都具有一定的創(chuàng)新度或者有一些顯著的特點(diǎn)，聚集了平臺(tái)產(chǎn)品研發(fā)的智慧與金融創(chuàng)新力，在某種程度來說體現(xiàn)了一個(gè)平臺(tái)的金融資產(chǎn)資源實(shí)力。

　　六、產(chǎn)品的募集期、還款時(shí)間、還款方式影響著產(chǎn)品的收益率

　　很多平臺(tái)的產(chǎn)品在進(jìn)入實(shí)際的計(jì)息期前都會(huì)有幾天的募集期，一般在1天~5天不等。而這幾天的時(shí)間中，資金一般處于站崗或者低息的狀態(tài)，體驗(yàn)比較好的平臺(tái)會(huì)補(bǔ)貼募集期期間的產(chǎn)品利息或者以寶寶類活期產(chǎn)品的收益計(jì)算利息，但也有不少平臺(tái)在這段時(shí)間是不計(jì)算利息的，也就是投資者的資金在這段時(shí)間是處于站崗狀態(tài)，因此一般來講，產(chǎn)品的實(shí)際收益率是要低于產(chǎn)品宣傳的利率的。同樣地，有些平臺(tái)在借款人還款后會(huì)延后一天提現(xiàn)，遇到投資者周五提現(xiàn)，平臺(tái)還可能延后2天至下周一處理，這也會(huì)出現(xiàn)好幾天的無息期或者低息期，同樣也降低了產(chǎn)品的收益率。

　　當(dāng)然，還款方式也會(huì)影響投資者的收益率，尤其是等額本息這種還款方式，由于每個(gè)月借款方都償還一部分本金，而這部分本金在隨后的時(shí)間里不會(huì)被計(jì)算收益，所以投資人最終到手的實(shí)際利息也會(huì)比按照產(chǎn)品顯示的利率數(shù)據(jù)來要低。

　　所以，投資前一定要注意產(chǎn)品的募集期、還款時(shí)間以及還款方式，投資者至少得在心里面有本“明賬”。

　　七、產(chǎn)品信息透明度反應(yīng)平臺(tái)對(duì)投資者的誠意

　　上文提到的產(chǎn)品債權(quán)信息的展示其實(shí)也是平臺(tái)產(chǎn)品透明度的一個(gè)體現(xiàn)，這里著重談一下產(chǎn)品信息透明程度，一般來說分為三個(gè)層次，一是提及產(chǎn)品涉及的借款方或者涉及的債權(quán)但并未透露具體借款人或者機(jī)構(gòu)信息的；二是展示借款人或者債權(quán)信息，但并無憑證的；三是展示借款人簽訂的相關(guān)合同報(bào)告，資產(chǎn)證明或者相關(guān)債權(quán)合作機(jī)構(gòu)的合作合同并展示資金占比的（若是涉及多個(gè)債權(quán)）。顯然，第三個(gè)是最有誠意的，所謂的有憑證有真相，有風(fēng)險(xiǎn)有保證即為如此。

　　八、平臺(tái)是否重視投資者賬戶安全

　　關(guān)于這一點(diǎn)，投資者切勿以為平臺(tái)為投資者的賬戶進(jìn)行了投保就是對(duì)投資者賬戶負(fù)責(zé)的表現(xiàn)。平臺(tái)是否重視投資者賬戶安全主要在于看平臺(tái)是否有一系列的保障機(jī)制來保證投資者的資金不被他人竊取。目前來說，行業(yè)內(nèi)比較靠譜的做法是整套的實(shí)名認(rèn)證及提現(xiàn)綁卡驗(yàn)證機(jī)制。投資者的姓名、手機(jī)號(hào)、身份證號(hào)、銀行卡號(hào)等信息全部通過銀行系統(tǒng)及第三方支付系統(tǒng)比對(duì)，確認(rèn)無誤后完成驗(yàn)證，而且只有通過認(rèn)證的卡才能作為提現(xiàn)銀行卡。也就是說，即使投資者的賬戶密碼泄露，他人也無法提現(xiàn)到其他銀行卡，即多卡進(jìn)，單卡出的模式。

　　九、平臺(tái)團(tuán)隊(duì)的金融背景

　　很多投資者對(duì)平臺(tái)團(tuán)隊(duì)的金融背景不夠重視，認(rèn)為只要名氣大，靠山強(qiáng)的平臺(tái)就是靠譜的了，殊不知平臺(tái)的金融背景對(duì)平臺(tái)的意義重大，即便網(wǎng)貸平臺(tái)是依托互聯(lián)網(wǎng)而生存，但它依舊是具有金融特性的組織機(jī)構(gòu)。（華聯(lián)保利網(wǎng)—全國華聯(lián)商廈成員單位）

　　一個(gè)平臺(tái)如果完全由一群不懂金融的人進(jìn)行操作，后果將相當(dāng)嚴(yán)重。首先這個(gè)團(tuán)隊(duì)必然對(duì)金融相關(guān)的法律法規(guī)以及相關(guān)政策不夠了解，更不要談未雨綢繆，鋪墊準(zhǔn)備，一旦相關(guān)行業(yè)政策實(shí)施，平臺(tái)或許可能面臨被淘汰的境況。其次如果平臺(tái)對(duì)金融的一些常規(guī)操作方法不能合理應(yīng)用或者創(chuàng)新應(yīng)用，那么平臺(tái)的長期可持續(xù)發(fā)展就無從談起。

　　這聽起來也許和投資者關(guān)聯(lián)不大，但如果投資者一旦投資了團(tuán)隊(duì)金融背景薄弱的平臺(tái)，那么投資者面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大很多，這也是研究院大懶在此強(qiáng)調(diào)此點(diǎn)的重要原因。

　　十、平臺(tái)工作人員尤其是客服人員的專業(yè)素養(yǎng)

　　一般來說，平臺(tái)工作人員投資者可能接觸不多，但其實(shí)投資者從平臺(tái)的網(wǎng)頁設(shè)計(jì)、站點(diǎn)的整體結(jié)構(gòu)層次以及操作體驗(yàn)就可以大致判斷出平臺(tái)相關(guān)工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，如果投資者在投資過程中感到舒服舒暢，那么可以大致判斷平臺(tái)的專業(yè)化程度是非常高的。

　　當(dāng)然，與投資者接觸最多的平臺(tái)客服人員的專業(yè)素養(yǎng)就更好判斷了，投資者只要與平臺(tái)客服人員交流一二，客服人員的反應(yīng)速度、言行、態(tài)度基本上就反應(yīng)了平臺(tái)對(duì)投資者的態(tài)度。如果平臺(tái)客服反應(yīng)迅速、有問必答、專業(yè)素質(zhì)過硬，那么可以大致判斷此類平臺(tái)是可以信賴的。

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